الحد الأقصى للربح في هذه التذكرة هو 370 دولارًا (74 دولارًا × 5 = 370 دولارًا) ، والحد الأقصى للخسارة هو 130 دولارًا (100 دولار – 74 دولارًا = 26 دولارًا = 5 دولارات أمريكية 130) استنادًا إلى خمسة عقود وسعر بيع بقيمة 74.00 دولارًا.
الوجبات الرئيسية
- تستند الخيارات الثنائية إلى اقتراح بنعم أو لا ، وتأتي إما مع دفع مبلغ ثابت أو لا شيء على الإطلاق.
- تأتي هذه الخيارات مع إمكانية وجود مخاطرة أو توج محتمل ويتم تداولها في Nadex.
- يتم تحديد أسعار العرض والطلب من قبل التجار أنفسهم حيث يقومون بتقييم ما إذا كان الاحتمال المحدد صحيحًا أم لا.
- يكلف كل عقد من عقود Nadex 0.90 دولارًا للدخول و 0.90 دولارًا للإنهاء ، وتُقيد الرسوم بمبلغ 9 دولارات.
تحديد العرض والطلب
يتم تحديد العرض والطلب من قبل المتداولين أنفسهم حيث يقومون بتقييم احتمال أن يكون العرض صحيحًا أم لا. بعبارات بسيطة ، إذا كان عرض الأسعار والطلب على خيار ثنائي عند 85 و 89 ، على التوالي ، فإن المتداولين يفترضون احتمالًا كبيرًا للغاية بأن تكون نتيجة الخيار الثنائي هي نعم ، وسوف ينتهي الخيار بقيمة 100 دولار. إذا كان سعر العرض والطلب بالقرب من 50 ، فإن المتداولين غير متأكدين مما إذا كان الثنائي سينتهي عند 0 دولار أو 100 دولار ، بل إنه أمر صعب.
إذا كان سعر العرض والطلب عند 10 و 15 ، على التوالي ، فهذا يشير إلى أن المتداولين يعتقدون أن هناك احتمالية عالية بأن نتائج الخيار لن تكون موجودة ، وتنتهي صلاحيتها بقيمة 0 دولار. المشترين في هذا المجال على استعداد لتحمل المخاطرة الصغيرة لتحقيق مكاسب كبيرة. في حين أن أولئك الذين يبيعون هم على استعداد لأخذ ربح صغير – ولكن من المرجح جدًا – لمخاطر كبيرة (بالنسبة إلى مكاسبهم).
حيث لتداول الخيارات الثنائية
تداول الخيارات الثنائية في بورصة Nadex ، أول بورصة قانونية أمريكية تركز على الخيارات الثنائية. توفر Nadex ، أو بورصة المشتقات في أمريكا الشمالية ، منصة تداول الخيارات الثنائية القائمة على المستعرض والتي يمكن للمتداولين الوصول إليها عبر حساب تجريبي أو حساب حقيقي. توفر منصة التداول مخططات في الوقت الفعلي إلى جانب إمكانية الوصول المباشر إلى الأسواق لأسعار الخيارات الثنائية الحالية.
يتم تداول الخيارات الثنائية في Nadex – بورصة مشتقات أمريكا الشمالية.
تتوفر الخيارات الثنائية أيضًا من خلال Chicago Board Options Exchange (CBOE). يمكن لأي شخص لديه حساب سمسرة معتمد على الخيارات تداول الخيارات الثنائية لـ CBOE من خلال حساب التداول التقليدي. ليس كل الوسطاء يوفرون تداول الخيارات الثنائية.
رسوم الخيارات الثنائية
يكلف كل عقد من عقود Nadex 0.90 دولار للدخول و 0.90 دولار للإنهاء. يتم تحديد الحد الأقصى للرسوم بـ 9 دولارات ، وبالتالي فإن شراء 15 قطعة ستكلف فقط 9 دولارات للدخول و 9 دولارات للإنهاء.
إذا كنت تحتفظ بصفقتك التجارية إلى أن تتم التسوية وتنتهي من النقود ، فسيتم تقييم رسوم الخروج عند انتهاء الصلاحية. ولكن إذا كنت تحتفظ بالمتاجرة إلى أن تتم التسوية ، لكنك انتهيت من المال ، فلن يتم تقييم أي رسوم تجارية للخروج.
يتم تداول الخيارات الثنائية CBOE من خلال مختلف وسطاء الخيارات. كل يتقاضى رسوم العمولات الخاصة بهم.
اختيار السوق الثنائية الخاصة بك
فئات الأصول المتعددة قابلة للتداول عبر الخيار الثنائي. تقدم Nadex التداول في المؤشرات الرئيسية مثل Dow 30 (Wall Street 30) و S&P 500 (500 US) و Nasdaq 100 (US TECH 100) و Russell 2000 (US Smallcap 2000). تتوفر أيضًا مؤشرات عالمية للمملكة المتحدة (FTSE 100) وألمانيا (ألمانيا 30) واليابان (اليابان 225).
يمكن وضع الصفقات على أزواج الفوركس: EUR / USD ، GBP / USD ، USD / JPY ، EUR / JPY ، AUD / USD ، USD / CAD ، GBP / JPY ، USD / CHF ، EUR / GBP ، وكذلك AUD / JPY .
تقدم Nadex الخيارات الثنائية للسلع الأساسية المتعلقة بسعر النفط الخام والغاز الطبيعي والذهب والفضة والنحاس والذرة وفول الصويا.
أحداث أخبار التداول ممكنة أيضًا مع الخيارات الثنائية للحدث. خيارات الشراء أو البيع بناءً على ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أو ينقص من المعدلات ، أو ما إذا كانت مطالبات العاطلين عن العمل والوظائف غير الزراعية ستأتي أعلى أو أقل من تقديرات الإجماع .
يقدم CBOE خيارين ثنائيين للتجارة. خيار مؤشر S&P 500 ( BSZ ) استنادًا إلى مؤشر S&P 500 ، وخيار مؤشر التقلب ( BVZ ) استنادًا إلى مؤشر تقلب CBOE ( VIX ).
اختيار الإطار الزمني الخاص بك الخيار
يمكن للمتداول الاختيار من بين الخيارات الثنائية لـ Nadex (في فئات الأصول المذكورة أعلاه) والتي تنتهي صلاحيتها كل ساعة أو يوميًا أو أسبوعيًا.
توفر خيارات كل ساعة فرصة للمتداولين اليوميين ، حتى في ظروف السوق الهادئة ، لتحقيق عائد ثابت إذا كانوا على حق في اختيار اتجاه السوق خلال هذا الإطار الزمني.
تنتهي الخيارات اليومية في نهاية يوم التداول وهي مفيدة للمتداولين النهائيين أو أولئك الذين يتطلعون إلى التحوط من الأسهم الأخرى أو العملات الأجنبية أو حيازات السلع مقابل حركات ذلك اليوم.
تنتهي الخيارات الأسبوعية في نهاية أسبوع التداول ، وبالتالي يتم المتاجرة بها من قبل المتداولين المتأرجحين على مدار الأسبوع وأيضًا بواسطة المتداولين النهائيين مع اقتراب انتهاء صلاحية الخيارات بعد ظهر يوم الجمعة.
تنتهي العقود القائمة على الأحداث بعد الإصدار الرسمي للأخبار المرتبط بالحدث ، وبالتالي فإن جميع أنواع المتداولين يأخذون مواقعهم قبل وقت طويل – وحتى نهاية الصلاحية.
تقلب التداول
أي تقلبات متصورة في السوق الأساسي تنتقل أيضًا إلى الطريقة التي يتم بها تسعير الخيارات الثنائية.
النظر في المثال التالي. يحتوي زوج العملات الثنائية EUR / USD 138 على ساعة ونصف حتى انتهاء الصلاحية ، بينما يتداول زوج العملة EUR / USD الفوري عند 1.3810. عندما يكون هناك انخفاض في معدل التذبذب في يوم واحد ، قد يتداول الزوج الثنائي 138 عند 90. وذلك لأن اليورو / دولار قد لا يكون لديه توقعات كبيرة للحركة. يبلغ الثنائي بالفعل 10 نقاط ، بينما من المتوقع أن تكون السوق الأساسية ثابتة. وبالتالي فإن احتمال أن يتلقى المشتري 100 دولار دفع تعويضات مرتفع.
ولكن إذا تحرك زوج EUR / USD كثيرًا في جلسة تداول متقلبة ، فقد يتداول الزوج الثنائي تحت 90 بسبب حالة عدم اليقين في السوق. عندما يحدث هذا ، يتم تميل الأسعار نحو 50. وذلك لأن المشاركين في التكلفة الأولية للثنائي يصبحون أكثر ثقلًا بسبب توقعات السوق.
إيجابيات وسلبيات الخيارات الثنائية
على عكس أسواق الأسهم أو العملات الأجنبية الفعلية التي يمكن أن تحدث فيها فجوات في الأسعار أو انزلاق ، فإن مخاطر الخيارات الثنائية تتوقف. ليس من الممكن أن تخسر أكثر من تكلفة التجارة.
عوائد أفضل من المتوسط ممكنة أيضًا في الأسواق الهادئة للغاية. إذا كان مؤشر البورصة أو زوج تداول العملات الأجنبية بالكاد يتحرك ، فمن الصعب الربح ، ولكن مع وجود خيار ثنائي ، فإن الدفع معروف. إذا اشتريت خيارًا ثنائيًا بسعر 20 دولارًا ، فسيستقر إما على 100 دولار أو 0 دولار ، مما يجعلك 80 دولارًا على استثمارك البالغ 20 دولارًا أو تخسره 20 دولارًا. هذه نسبة مكافأة إلى نسبة مخاطرة 4: 1 ، وهي فرصة من غير المرجح أن توجد في السوق الفعلي الذي يقوم عليه الخيار الثنائي.
الجانب الآخر من هذا هو أن المكاسب الخاصة بك توج دائما. بغض النظر عن مقدار حركة السهم أو زوج الفوركس لصالحك ، فإن الخيار الثنائي الذي يمكن أن يكون بقيمة 100 دولار. شراء عقود خيارات متعددة هو أحد الطرق التي يمكن أن تحقق المزيد من الأرباح من حركة السعر المتوقعة.
نظرًا لأن الخيارات الثنائية تصل قيمتها إلى 100 دولار كحد أقصى ، مما يجعلها في متناول المتداولين حتى مع وجود رأس مال محدود للتداول ، حيث لا يتم تطبيق حدود تداول الأسهم التقليدية . يمكن أن يبدأ التداول بإيداع 100 دولار في Nadex.
الخيارات الثنائية عبارة عن مشتق يستند إلى أصل أساسي لا تملكه. وبالتالي ، لا يحق لك الحصول على حقوق التصويت أو أرباح الأسهم التي ستكون مؤهلاً للحصول عليها إذا كنت تمتلك سهمًا فعليًا.
الايجابيات
- توج المخاطر.
- أفضل من متوسط العوائد.
- المدفوعات معروفة.
سلبيات
- وتوج المكاسب.
- المشتقة المستندة يمكن أن تكون متقلبة.
- اختيار محدود للخيارات الثنائية المتاحة في الولايات المتحدة
الخط السفلي
الخيارات الثنائية مبنية على اقتراح بنعم أو لا. يتم تحديد إمكانية الربح والخسارة حسب سعر الشراء أو البيع ، وما إذا كان الخيار ينتهي بقيمة 100 دولار أو 0 دولار. المخاطرة والمكافأة كلاهما متوجان ، ويمكنك الخروج من الخيارات في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية لجني الأرباح أو تقليل الخسارة.
يتم تداول الخيارات الثنائية داخل الولايات المتحدة من خلال بورصات Nadex و CBOE. الشركات الأجنبية التي تطلب من المقيمين في الولايات المتحدة أن يتبادلوا شكلهم من الخيارات الثنائية عادة ما تعمل بشكل غير قانوني. تداول الخيارات الثنائية لديه عائق منخفض أمام الدخول ، لكن لمجرد أن الأمر بسيط لا يعني أنه سيكون من السهل كسب المال. هناك دائمًا شخص آخر على الجانب الآخر من التجارة يعتقد أنه على صواب وأنت مخطئ.
يمكنك فقط التداول برأس مال يمكنك خسارته ، وتداول حساب تجريبي لتصبح مرتاحًا تمامًا لكيفية عمل الخيارات الثنائية قبل التداول برأس مال حقيقي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع ” أهم المؤشرات الفنية للخيارات الثنائية “)
